財(cái)政部、環(huán)境保護(hù)部兩部門日前印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)水污染防治領(lǐng)域政府和社會資本合作(PPP)的實(shí)施意見》（以下簡稱《意見》）�！兑庖姟钒ü膭�(lì)水污染防治領(lǐng)域推進(jìn)PPP工作,實(shí)施城鄉(xiāng)供排水一體、廠網(wǎng)一體和行業(yè)“打包”,實(shí)現(xiàn)組合開發(fā),吸引社會資本參與等。此《意見》提出，完善制度規(guī)范，優(yōu)化機(jī)制設(shè)計(jì)，在水污染防治領(lǐng)域形成以合同約束、信息公開、過程監(jiān)管、績效考核等為主要內(nèi)容，多層次、一體化、綜合性的PPP工作規(guī)范體系；轉(zhuǎn)變供給方式，改進(jìn)管理模式，加強(qiáng)水污染防治專項(xiàng)資金等政策引導(dǎo)，建立公平公正的社會資本投資環(huán)境；進(jìn)水污染防治，提高水環(huán)境質(zhì)量，優(yōu)化水資源綜合開發(fā)途徑，創(chuàng)新水環(huán)境綜合治理模式。市場人士認(rèn)為，隨著政府部門對環(huán)境保護(hù)重視程度的不斷提升，未來在用水、節(jié)水、治水方面的建設(shè)和監(jiān)控會大大加強(qiáng)，水污染治理板塊將迎來發(fā)展機(jī)遇，也為污水處理概念股帶來上漲契機(jī)。
據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，昨日，30只污水處理概念股中有6只個(gè)股逆市上漲，分別為雙良節(jié)能（5.65%）、興源環(huán)境（2.96%）、桑德環(huán)境（2.17%）、大禹節(jié)水（1.99%）、國禎環(huán)保（1.04%）、巴安水務(wù)（0.87%）。
據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，昨日有9只污水處理概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入狀態(tài)，累計(jì)大單資金凈流入達(dá)2.19億元。其中，桑德環(huán)境（8495.59萬元）、眾合科技（4167.21萬元）、國禎環(huán)保（2893.53萬元）、大禹節(jié)水（1721.89萬元）、興源環(huán)境（1630萬元）、雙良節(jié)能（1231.71萬元）、巴安水務(wù)（1114.7萬元）等個(gè)股大單資金凈流入均超過1000萬元。
近期，關(guān)于大氣、污水治理的話題不斷。首先，北京近日發(fā)布2014年環(huán)境狀況公報(bào)；其次，《2015年循環(huán)經(jīng)濟(jì)推進(jìn)計(jì)劃》出臺；還有山東制定工業(yè)轉(zhuǎn)型升級計(jì)劃；深圳設(shè)立5億元節(jié)能環(huán)保資金，專項(xiàng)支持節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展；國務(wù)院辦公廳印發(fā)《2015年政府信息公開工作要點(diǎn)》，指出由環(huán)境保護(hù)部牽頭落實(shí)推進(jìn)環(huán)境保護(hù)信息公開，加大環(huán)境執(zhí)法檢查依據(jù)、內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)、程序和結(jié)果公開力度。
對于污水處理概念板塊的投資策略，中信證券認(rèn)為，關(guān)注相對低估值龍頭。從近期機(jī)構(gòu)持倉動(dòng)向來看，以QFII為代表的海外投資者對于A股環(huán)保板塊均表現(xiàn)出較強(qiáng)的投資興趣，但普遍關(guān)注目前相對較高的估值水平和企業(yè)現(xiàn)金流情況；而其在港股環(huán)保板塊配置基本以北控水務(wù)、光大國際兩家龍頭公司為主，考慮到未來兩地資金互通及聯(lián)動(dòng)效果日益顯著，從AH股價(jià)差、標(biāo)的稀缺、估值優(yōu)勢等角度出發(fā)，建議關(guān)注東江H股、中滔環(huán)保、康達(dá)環(huán)保、綠色動(dòng)力。就短期A股而言，依然推薦相對估值優(yōu)勢明顯且提升空間較大的桑德環(huán)境、科達(dá)潔能，水處理/PPP領(lǐng)域龍頭公司碧水源處于中長期良好配置點(diǎn)，而與“互聯(lián)網(wǎng)+”結(jié)合最為緊密的環(huán)境監(jiān)測領(lǐng)域則在模式創(chuàng)新、業(yè)績彈性等方面擁有較大想象空間，建議關(guān)注聚光科技、雪迪龍等。
