2014年，以污水處理為核心的環(huán)保板塊的表現(xiàn)略低于預(yù)期。主要是因?yàn)榈胤秸呢?cái)政壓力有所增強(qiáng)，而環(huán)保板塊的市場(chǎng)需求方主要體現(xiàn)為地方政府。地方政府的財(cái)政壓力，不僅使得大量預(yù)期中的環(huán)保工程招標(biāo)時(shí)間延期，而且還使得大量環(huán)保產(chǎn)業(yè)上市公司推遲確認(rèn)訂單。所以，污水處理等為核心的環(huán)保板塊的股價(jià)走勢(shì)一度較為低迷。
但是，隨著訂單模式發(fā)生改變，環(huán)保產(chǎn)業(yè)訂單有望有序增長(zhǎng)。主要是因?yàn)樵瓉?lái)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)是地方政府買(mǎi)單，但是隨著第三方治理模式的推進(jìn)，比如誰(shuí)污染、誰(shuí)治理，意味著污染企業(yè)將承擔(dān)起治污的重任，否則就會(huì)受到超額懲罰。這樣就使得買(mǎi)單方由地方政府轉(zhuǎn)為企業(yè)，為環(huán)保產(chǎn)業(yè)快速結(jié)算提供了可能。與此同時(shí)，PPP的推行也為地方政府推動(dòng)環(huán)境治理提供了新的資金來(lái)源，有利于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
其中，污水處理的發(fā)展趨勢(shì)更為確定。一方面是因?yàn)樗幚淼南嚓P(guān)政策預(yù)期較為強(qiáng)烈；另一方面則是水處理的產(chǎn)業(yè)化趨勢(shì)有提速態(tài)勢(shì)，太湖、滇池、湘江等水處理大工程項(xiàng)目陸續(xù)鋪開(kāi)。由此，污水處理產(chǎn)業(yè)股在近期也得到了熱錢(qián)的關(guān)注，股價(jià)走勢(shì)漸趨強(qiáng)硬，上周大漲5.23%。
就后續(xù)走勢(shì)來(lái)說(shuō)，由于產(chǎn)業(yè)政策演變趨勢(shì)確定，污水處理股乃至整個(gè)環(huán)保板塊的中期趨勢(shì)依然值得期待。在操作中，可重點(diǎn)跟蹤以下標(biāo)的：一是大股東、高管、員工增持的品種，二是膜處理等科技含量高的產(chǎn)業(yè)股。（金百臨咨詢(xún) 秦洪 執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)A1210208090028）
